Июнь 2026 года отметился рядом значимых событий в сфере санкционного регулирования. От решения Суда Европейского Союза по делу Национального расчётного депозитария до крупных штрафов британского регулятора OFSI — регуляторы продолжают адаптировать ограничительные меры к меняющейся экономической реальности.
Решение Суда ЕС по делу НРД
Суд Европейского Союза отклонил апелляцию Национального расчётного депозитария на решение суда первой инстанции о законности санкций.
НРД оспаривал включение в санкционный список, указывая, что выполняет лишь функции депозитария и не финансирует российское правительство напрямую. Также компания ссылалась на нарушение права собственности и принципа пропорциональности, поскольку ограничения затрагивают интересы тысяч неподсанкционных инвесторов.
Суд ЕС указал, что для включения в санкционные списки достаточно системного значения компании и предоставления государству материальных возможностей, поддерживающих финансовую стабильность. Прямое финансирование при этом необязательно.
Права частных инвесторов
Суд подтвердил, что законность ограничений оценивается только в отношении конкретного подсанкционного лица. НРД не вправе защищать в суде интересы инвесторов, чьи активы заморожены.
Европейское право признало блокировку активов частных лиц допустимым побочным эффектом санкционных мер. Споры о разблокировке активов неподсанкционных лиц относятся к компетенции национальных регуляторов, например Казначейства Бельгии.
Практические последствия для инвесторов
Частным инвесторам рекомендуется анализировать каждый заблокированный портфель индивидуально и инициировать споры с национальными регуляторами. Получение индивидуальных лицензий компетентных органов государств-членов ЕС остаётся одним из рабочих вариантов разблокировки активов.
Инвесторы могут использовать различные международные договоры для защиты прав как в национальных судебных органах, так и в международном арбитраже. Оспаривание действий национальных компетентных органов возможно в национальных судах.
Обновление санкционных списков
В июне Европейский Союз дополнил санкционные перечни новыми лицами и организациями. Соединённые Штаты, напротив, исключили ряд лиц из списка SDN.
Американский регулятор запустил новый портал для подачи заявлений о снятии ограничений, что упрощает процедуру для добросовестных участников рынка.
Штрафы OFSI за обход санкций
Управление по финансовым санкциям Великобритании сообщило о крупных штрафах за нарушение ограничительных мер. Один из резонансных случаев — штраф в размере 1 миллиона фунтов стерлингов за обход санкций.
Регулятор подчёркивает важность соблюдения процедур комплаенса и своевременного выявления санкционных рисков в цепочках поставок и финансовых операциях.
Практические рекомендации
Для компаний с международными операциями
Мониторьте изменения в санкционных списках целевых юрисдикций. Своевременное выявление подсанкционных контрагентов снижает риски вторичных ограничений.
Документируйте процедуры проверки контрагентов и транзакций. Фиксация мер комплаенса укрепляет позицию при возможных проверках регуляторов.
Для инвесторов с заблокированными активами
Оценивайте возможности получения индивидуальных лицензий в национальных регуляторах. Подготавливайте правовое обоснование для разблокировки активов.
Рассматривайте альтернативные механизмы защиты прав через национальные суды и международный арбитраж.
Для юридических консультантов
Координируйте действия клиентов в параллельных процессах в разных юрисдикциях. Согласованная стратегия повышает эффективность санкционного комплаенса.
Участвуйте в формировании отраслевых стандартов работы с санкционными рисками.
Значение изменений
Решение Суда ЕС по делу НРД подтверждает тенденцию к расширительному толкованию оснований для введения санкций. Для бизнеса это повышает важность превентивной оценки санкционных рисков и выстраивания адаптивных систем комплаенса.
Упрощение процедур снятия ограничений в отдельных юрисдикциях создаёт возможности для добросовестных участников рынка при условии своевременного и корректного оформления заявок.
«IQ Technology» — международное юридическое агентство, специализирующееся на защите интеллектуальной собственности, товарных знаков и электронной торговли. Мы помогаем клиентам по всему миру выстраивать стратегии охраны нематериальных активов, анализировать риски и защищать бренд на маркетплейсах и цифровых площадках.